Revolut calcula que cada 10.000 euros parados en el banco pierden 270 euros de poder adquisitivo al año

Revolut publicó el 10 de septiembre de 2026 su primer "Barómetro sobre la pérdida de riqueza en Europa", un informe que calcula que el dinero sin remunerar en una cuenta bancaria pierde 270 euros de poder adquisitivo al año por cada 10.000 euros mantenidos, tomando como referencia la inflación media registrada en España en 2025 (2,7%, según el INE). Trasladado a saldos mayores, la propia entidad calcula 675 euros por cada 25.000 euros, 1.350 por cada 50.000 y 2.700 euros por cada 100.000 euros acumulados.

El estudio combina una encuesta de Censuswide para Revolut realizada en julio de 2026 entre 1.000 personas en España —dentro de una muestra más amplia de 20.007 encuestados en 20 países de la UE— con estadísticas oficiales de depósitos e inflación del Banco Central Europeo y Eurostat, con datos disponibles a junio de 2026, según explica la propia entidad.

Con esa metodología, Revolut calcula que los hogares españoles mantienen 943.500 millones de euros en depósitos a la vista con escasa o nula remuneración. A escala europea, la entidad cifra en 6,3 billones de euros el efectivo inactivo, dentro de una riqueza privada que considera movilizable de hasta 33 billones. El Economista destaca que esa cantidad convierte a España en una de las mayores bolsas de liquidez inactiva de toda la región europea, según el propio informe.

Conviene precisar qué significa esa pérdida: el saldo que figura en la cuenta no cambia, según subrayan varios de los medios que recogen el barómetro; lo que varía es lo que ese dinero permite comprar cuando los precios suben más deprisa que la remuneración obtenida, es decir, se trata de una erosión del poder adquisitivo y no de una comisión o una sustracción del saldo. El Economista añade, además, que ese volumen de ahorro sin apenas remuneración es, según el propio medio, dinero que "hasta la Comisión Europea considera que está mal ahorrado", una afirmación del periódico que no cita el documento o pronunciamiento concreto en que se basa y que no ha sido posible verificar de forma independiente.

El coste calculado no desaparece del todo aunque el dinero se traslade a un depósito a plazo, según los datos recogidos: con un interés medio del 2,15% en los depósitos a un año frente a una inflación del 2,7%, Revolut estima una pérdida real de unos 55 euros anuales por cada 10.000 euros incluso en ese producto. La serie oficial de BDSICE del Banco de España sitúa además el interés medio de las nuevas cuentas a la vista de los hogares en julio de 2026 en apenas el 0,16%, muy por debajo de la inflación.

Revolut también calcula, a modo de comparación, el coste de oportunidad de no invertir: tomando como referencia la rentabilidad anualizada a diez años de un ETF ligado al MSCI Europe (9,06%), estima que una familia con 10.000 euros invertidos podría haber generado 691 euros adicionales al año frente a dejar ese dinero parado. La propia entidad y los medios que recogen el estudio advierten de que la rentabilidad pasada de un índice no garantiza resultados futuros y de que invertir implica riesgo de pérdida.

Sobre el efecto agregado en la economía, Revolut sostiene que movilizar ese ahorro inactivo hacia inversión inyectaría 65.200 millones de euros anuales en la economía española. Se trata de una estimación de la propia entidad, no de un dato contrastado por fuentes independientes ni de un efecto observado.

La consejera delegada de Revolut para Europa Occidental, Béatrice Cossa-Dumurgier, defiende ese giro hacia la inversión en términos institucionales: "Una economía europea fuerte necesita instituciones financieras sólidas e innovadoras que permanezcan cerca de los ciudadanos, retengan el capital y modernicen la infraestructura financiera del continente", declaración recogida por Expansión.

Conviene tener presente que Revolut es una entidad interesada: comercializa cuentas remuneradas y productos de inversión que compiten directamente con el "dinero parado" que su propio estudio critica, y algunos de los medios que han difundido el barómetro —como Finanzas Tres Noticias— incluyen en sus artículos enlaces de afiliación a esos mismos productos de Revolut.

El informe atribuye la inmovilización del ahorro a varios factores de comportamiento: casi el 60% de los ahorradores encuestados en España nunca ha cambiado de banco para buscar una remuneración mejor, y el 37,7% reconoce que calcula mal la rentabilidad real de sus ahorros frente a la inflación o directamente no sabe hacerlo, según Revolut. Entre los motivos de esa inercia, El Nacional cita, a partir de la lectura del propio barómetro, la preferencia por mantener todo el dinero en una única entidad, la percepción de que las diferencias entre bancos son pequeñas y el desconocimiento de otras alternativas. El Economista añade, también a partir del informe, la falta de educación financiera, la inercia del cliente tradicional y la fragmentación operativa derivada del uso de múltiples aplicaciones digitales como factores que frenan la inversión.

Esa lectura requiere un matiz que aportan los propios medios que difundieron el estudio: un 15,8% de los encuestados en España carece de colchón financiero, según datos de EFE recogidos junto al barómetro. Para esos hogares, el debate no es si invertir, sino disponer de liquidez suficiente para imprevistos sin tener que vender una inversión en mal momento o recurrir a deuda.

Los propios medios que analizan el barómetro añaden una recomendación práctica: no se trata de invertirlo todo, sino de separar el ahorro según su función. Los gastos inmediatos y el colchón de emergencia necesitan estar disponibles en efectivo, los objetivos a corto plazo piden prudencia y solo el dinero con un horizonte temporal suficiente puede plantearse para productos con oscilaciones y riesgo de pérdida, según recoge Finanzas Tres Noticias.