El Real Decreto-ley 29/2026 crea una cuenta de ahorro e inversión con ventajas fiscales de hasta 150.000 euros, pero su comercialización depende de una orden ministerial pendiente y de la convalidación parlamentaria.
El Gobierno ha recuperado dentro de un decreto de vivienda la cuenta de ahorro e inversión Financia Europa, que permitirá invertir hasta 150.000 euros con ventajas fiscales si el dinero permanece cinco años. Los bancos empiezan a preparar su oferta, pero el producto aún no puede contratarse. El Real Decreto-ley 29/2026 crea una cuenta de ahorro e inversión con ventajas fiscales de hasta 150.000 euros, pero su comercialización depende de una orden ministerial pendiente y de la convalidación parlamentaria. En la práctica: La medida busca movilizar ahorro de los hogares españoles hacia la bolsa y empresas europeas, con ventajas fiscales que podrían impulsar la contratación de productos de inversión en banca minorista una vez el producto esté operativo.
El Palacio de la Bolsa de Madrid, sede histórica del mercado de valores español, donde se canalizará parte de la inversión prevista por la nueva cuenta Financia Europa.
Foto: Luis García (Zaqarbal) / Wikimedia Commons · Licencia: CC BY-SA 3.0 es · Archivo original · Condiciones de la licencia
El Boletín Oficial del Estado publicó el 7 de octubre el Real Decreto-ley 29/2026, de 6 de octubre, que entre sus medidas incluye la creación de la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa, un vehículo pensado para canalizar el ahorro de los hogares hacia empresas y mercados de capitales europeos. Varios medios económicos, entre ellos La Vanguardia, El Economista, Cinco Días, El Confidencial y Expansión, informaron el 11 de octubre de que las entidades bancarias ya se preparan para comenzar a comercializar el producto.
La cuenta no es una cuenta bancaria convencional, sino una cuenta de valores acompañada de una cuenta de efectivo operativa desde la que se realizan las inversiones, según detallaron los portales especializados Rankia y Finect. Cada contribuyente podrá abrir una sola cuenta, de titularidad individual e intransmisible, con un límite de aportación de 150.000 euros y un máximo de 1.500 euros en liquidez. Al menos el 70% de la cartera deberá invertirse en activos del Espacio Económico Europeo, de los cuales un mínimo del 50% tendrá que ser renta variable, con un suelo adicional del 35% en renta variable europea.
El atractivo fiscal del producto reside en que las compras y ventas de activos dentro de la cuenta no tributan mientras el dinero permanezca invertido. Si la inversión se mantiene al menos cinco años, los primeros 10.000 euros de plusvalía quedan exentos de tributación de forma vitalicia y no renovable, y las ganancias que superen ese umbral se benefician de una exención del 20%, tributando solo el 80% restante. Los dividendos, en cambio, siguen la fiscalidad ordinaria del ahorro, según confirmaron El Independiente y que.es tras consultar el texto del decreto.
El producto llega después de un recorrido legislativo accidentado: el Gobierno lo aprobó por primera vez el 29 de septiembre dentro del Real Decreto-ley 26/2026, que el Congreso rechazó el 2 de octubre junto con otra norma de vivienda, dejando sin efecto ambas medidas. El Ejecutivo las recuperó de inmediato en los nuevos Reales Decretos-ley 29/2026 y 28/2026, publicados el 7 de octubre con contenido equivalente. Con el Congreso disuelto por la convocatoria de elecciones generales del 29 de noviembre, la convalidación de la norma corresponde ahora a la Diputación Permanente de la Cámara.
A pesar de estar ya en vigor, la cuenta Financia Europa todavía no puede abrirse: su comercialización está condicionada a que Hacienda apruebe una orden ministerial que fije las obligaciones de información fiscal de las entidades, un trámite que según los medios consultados aún no se ha completado. Hasta que esa orden se publique y el decreto supere la votación de convalidación, bancos y sociedades de valores -las entidades habilitadas para ofrecer el producto, con exclusión de las gestoras de fondos- no podrán comenzar a vender la cuenta a sus clientes.
El Gobierno aprobó por primera vez la cuenta Financia Europa el 29 de septiembre de 2026 dentro del Real Decreto-ley 26/2026, que el Congreso rechazó el 2 de octubre junto con el RDL 27/2026 sobre vivienda, obligando al Ejecutivo a aprobar de nuevo medidas equivalentes en los RDL 29/2026 y 28/2026 el 6 de octubre.
La medida busca movilizar ahorro de los hogares españoles hacia la bolsa y empresas europeas, con ventajas fiscales que podrían impulsar la contratación de productos de inversión en banca minorista una vez el producto esté operativo.
La cuenta forma parte de un decreto de vivienda más amplio, el mismo que reactivó la suspensión de desahucios hasta 2030, lo que ilustra cómo el Gobierno ha utilizado decretos-ómnibus para aprobar medidas de distinto signo tras el rechazo parlamentario de normas anteriores.
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